Bir Hedge Fund nedir?

Bir hedge fonu, çeşitli yatırım ürünleri ve stratejileri içeren bir yatırım portföyü türüdür. Fon, onu oluşturan yatırımcı tarafından yönetilebilir veya bir Limited Liability Company (LLC) gibi bir şirket şeklinde oluşturulabilir. Bu son seçenek, bir şirketin iflas etmesi durumunda bir koruma önlemi oluşturur; alacaklılar fonun üzerine koyduklarından daha fazla para yatıramazlar. Yatırımcılar fonun içine para koyacak ve yönetici fonun kazançlarından bir kısmını alacaktır; bir hedge fonu kazançları, uygun hisse senetlerinin seçimine ve onlara en uygun anda hareket etmeye dayanır.

Riskten korunma fonu terimi "kişinin bahislerini önlemek" ibaresinden gelir ve piyasanın hangi yönde ilerleyişine bakmaksızın kârın hala yapılabilmesini sağlamak için dengeleme işlemine atıfta bulunur. Riskten korunma fonlarını, 21. yüzyılın başında ortaya çıkan diğer fon stratejilerinden farklı kılan bu dengeleme işlemleri.

Hedge Funds Evrimi

İlk hedge fonu 1949 yılında hisse senedi öncüsü Alfred Winslow Jones tarafından oluşturuldu. İlk başta, finansal korunma fonu aslında kısmen hisse senetleri satan ve diğer hisse senetlerini uzun süren bir fon olarak ifade edildi. Kısa bir süre içinde hisse senetleri satın almak, daha düşük bir fiyata geri satın almayı ümit ederek borçlanan hisse senetlerini satmayı ve stokları uzun süre satın almanın, değeri yükseltmesi ve bir kez yaptıklarında satması beklenen hisse senetlerini satın almak anlamına geliyor. Bu teknikle bakiyelerin alım satımının genel değeri, böylece büyük piyasa dalgalanmaları nedeniyle ağır kayıpları ortadan kaldırır. Çoğu zaman, hedge fonu terimi şimdi çoğunlukla düzensiz olan ve alışılmamış yatırım yöntemleri kullanan herhangi bir fonu ifade eder ve çoğu hedge fonunun diğer fonların kurumsal modeli yerine ortaklık statüsü vardır. Sizde bu tarz makaleler için bu hizmetleri alabilirsiniz;

·        içerik ajansı

·        içerik siparişi

·        Hazır makale

Yatırım Stratejileri

Hedge fonları, Alfred Jones'un dengeli kısa-uzun stratejisine ek olarak bir takım stratejileri içerecek şekilde gelişti. Bazı yaygın hedge fonu stratejileri arasında: hisse senedi opsiyonları ve tahvil ticareti, çok değer düşüklüğüne sahip menkul kıymetlerin alım veya satımı ve arbitraj bulunmaktadır. Bir başka ortak strateji, risk arbitrajı olarak anılır ve birleşme ve devralma sürecinde olan bir şirkette hisse satın alınmasını içerir - bu durumda, birleşme tamamlanırsa garantili bir kar olur ve tek risk satın alımın başarısız olacağıdır.

yönetmelik

Düzenlemeyi çok düşük tutmak için, hedge fonları kayıt dışı yatırım şirketleri statüsüne sahiptir. Bu, yalnızca akredite edilmiş yatırımcıların ve nitelikli alıcıların - yılda 200.000 USD'den fazla geliri olan, 1 milyon USD'nın üzerinde bir net değeri olan veya yatırımlarında en az 5 milyon USD olanların şimdiye kadar yatırım yapabileceği anlamına gelir.

Yatırım fonlarının aksine, finansal riskten korunma fonları çok hafif bir şekilde düzenlenir; Sonuç olarak, eylemlerini nispeten gizli tutabilirler. Çoğu çağdaş hedge fonları, düzenlemenin az olduğu Virgin Adaları veya Cayman Adaları gibi ülkelerdeki offshore şirketler tarafından gerçekleştirilir. Bu gizlilik, hedge fonlarının gerçek sayılarını tahmin etmeyi zorlaştırıyor ancak 2011 Ocak ayı itibarıyla 1,9 trilyon dolar ABD Doları değerindeki varlıkların hedge fon yönetimi altında kaldığı görülüyor.